《胡桃夹子》描述的是这样一个故事：圣诞夜，美丽的嘉丽得到了两个圣诞礼物———一枚克里克拉开心胡桃项坠和一个威武得像士兵一样的胡桃夹子。睡梦中，嘉丽看见酷鼠三兄弟抢走了她的克里克拉开心胡桃项坠，还要夺走胡桃夹子。情急之下，嘉丽勇敢地脱下鞋子打中了鼠王的头，救下了胡桃夹子，但因为鼠王的魔法，她变得跟玩具一样大小了。于是，胡桃夹子召来嘉丽所有的玩具，跟老鼠们进行了一场较量……全剧所有的角色都由真人扮演，他们戴着高近半米的卡通头像，扮成各种造型或可爱、或夸张、或奇特的玩具或动物。其中，邪恶的“鼠王”竟高达2米，当他跑到观众席中的时候，小观众们看了又爱又怕。

特别值得一提的是整个舞台的布置，它就像一本巨大的童话书，每打开一“页”，舞台上都会呈现出不同的景物———有时是森林，有时是小河，还有春夏秋冬的转换。在外地演出时，这个设计得到了所有小观众的喜爱。每回“大书”打开，台下都会传来一片惊喜的赞叹。